Акции и облигации: в чём разница?

Что такое акции?

Акция — это доля в капитале компании. Когда вы покупаете акцию, вы становитесь совладельцем бизнеса: получаете право участвовать в управлении, голосовать и претендовать на часть прибыли через дивиденды.

Компании выпускают акции, чтобы привлечь капитал без кредитов и долговой нагрузки. Вместо займа бизнес продаёт часть себя инвесторам и направляет эти деньги на развитие.

Акции бывают разными. Их можно делить по нескольким признакам.

По типу размещения. Биржевые и внебиржевые

• Биржевые акции торгуются на организованных площадках, например, на Московской бирже. Это публичные бумаги — обычно у них высокая ликвидность, прозрачность и большой оборот. Купил — и в любой момент можешь продать на рынке.
• Внебиржевые акции не выходят на биржу— продаются напрямую или через специализированные платформы. Чаще всего это доли в частных и небольших компаниях. Ликвидность ниже, но потенциал роста часто интереснее — особенно если компания на этапе быстрого развития.

Такие акции можно купить на bizmall — это простой способ стать совладельцем перспективного бизнеса на этапе роста и заработать больше. Вы сами выбираете сферу: на платформе есть и гейминг, и майнинг, и ритейл — каждый из проектов прошёл тщательную проверку.

По правам акционера. Обыкновенные и привилегированные

• Обыкновенные акции — дают право голоса на собраниях и возможность влиять на стратегию компании. Дивиденды по таким акциям могут быть нестабильными — всё зависит от решения совета директоров и финансовых результатов.
• Привилегированные акции —чаще всего не дают права голоса, но гарантируют фиксированные дивиденды и приоритет при выплатах в случае ликвидации компании.

Акции обычно дают больше возможностей заработать — за счёт роста бизнеса и цены бумаги. Но важно помнить: дивиденды не всегда могут быть гарантированы, а стоимость акций может меняться каждый день, и риски вложения здесь всегда выше, чем у других инструментов.

Что такое облигации?

Облигация — это долговая расписка. Покупая облигацию, вы не становитесь совладельцем компании — вы даёте ей или государству деньги в долг на определённый срок под проценты.

Облигации выпускают, чтобы привлечь капитал на развитие или покрыть расходы, не размывая долю собственников. Компания или государство обещает вернуть номинал облигации в установленный срок и регулярно выплачивать купонный доход — это проценты за пользование вашими деньгами.

Облигации тоже можно классифицировать по разным признакам.

По типу размещения. Биржевые и внебиржевые.

• Биржевые облигации — обращаются на организованных биржах, легко купить и продать через брокера.
• Внебиржевые облигации — продаются напрямую инвесторам, часто через частные размещения или платформы. 

На bizmall компании могут выпускать и внебиржевые облигации. Для инвестора это шанс получить фиксированный доход выше, чем по банковским вкладам, а для бизнеса — гибкий и доступный способ финансирования без дорогого листинга.

По эмитенту — тому, кто выпускает. Государственные, муниципальные, корпоративные

• Государственные — например, ОФЗ (облигации федерального займа). Считаются самыми надёжными, но доходность обычно минимальная.
• Муниципальные — выпускают регионы или города.
• Корпоративные — выпускают частные или государственные компании. Доходность и риск обычно выше, чем у госбумаг.

По типу дохода. Купонные, бескупонные, с переменным купоном

• Купонные — самые распространённые. Вы получаете регулярный процент (купон) и номинал при погашении.
• Бескупонные (дисконтные) — продаются дешевле номинала, а доход — разница между покупкой и погашением. Например, вы купили за 900 ₽, а вернули 1 000 ₽. Такое бывает, когда эмитенту нужны деньги сразу и он выпускает акции дешевле, чтобы привлечь инвесторов.
• С переменным купоном — процент может меняться по формуле, например, привязываться к ставке ЦБ или инфляции.

Облигации обычно считаются более предсказуемым инструментом, чем акции. Доходность ниже, но выплаты понятны заранее. Чем надёжнее эмитент — например, государство или крупная компания с высоким кредитным рейтингом — тем ниже доход, но и рисков меньше.

Разница между акциями и облигациями

Чтобы быстро понять, чем отличаются эти два инструмента, сравним их ключевые параметры.

Что выбрать: акции или облигации?

Выбор между акциями и облигациями зависит от того, чего вы хотите от инвестиций.

Когда подходят акции

Если ваша цель — рост капитала и вы готовы мириться с колебаниями цены. Акции — это про долгосрок и возможность заработать на развитии бизнеса. Особенно интересно включать в портфель внебиржевые акции — так можно стать совладельцем растущих частных компаний на раннем этапе.

Когда подходят облигации

Если вам важен фиксированный доход и сохранность капитала. Купоны выплачиваются по графику, номинал возвращается в срок. Такой инструмент часто выбирают для баланса рисков — особенно если нужно «разбавить» портфель акциями.

Когда подойдут сразу оба инструмента

Часто инвесторы совмещают оба инструмента. Акции дают шанс заработать больше, облигации — стабильность и понятный денежный поток. Такой подход помогает сгладить колебания и чувствовать себя увереннее в разных рыночных ситуациях. Например, можно держать 70% в акциях ради роста и 30% в облигациях для подстраховки — тут можно выбрать любое соотношение, которое подходит именно вам.