Инвесторы: какие бывают и чем отличаются
Инвестор — это не обязательно человек с огромным капиталом, экономическим образованием и сложным портфелем из десятков активов. В широком смысле инвестором становится каждый, кто вкладывает деньги с расчётом на будущий доход: покупает облигации, акции, долю в бизнесе, недвижимость или участвует в проектах через инвестиционные платформы.
Именно поэтому инвесторы бывают очень разными. Одни начинают с небольших сумм и простых инструментов, другие управляют миллиардами рублей. Одни готовы спокойно ждать доход годами, другие активно торгуют каждый день. Одним доступны только базовые активы, другим — закрытые размещения, ЗПИФы и сложные финансовые продукты.
В этой статье разберёмся, какими же бывают инвесторы, чем они отличаются друг от друга и почему важно понимать, кто вы на рынке инвестиций, ещё до того, как вкладывать куда-то деньги.
Именно поэтому инвесторы бывают очень разными. Одни начинают с небольших сумм и простых инструментов, другие управляют миллиардами рублей. Одни готовы спокойно ждать доход годами, другие активно торгуют каждый день. Одним доступны только базовые активы, другим — закрытые размещения, ЗПИФы и сложные финансовые продукты.
В этой статье разберёмся, какими же бывают инвесторы, чем они отличаются друг от друга и почему важно понимать, кто вы на рынке инвестиций, ещё до того, как вкладывать куда-то деньги.
Обычные и квалифицированные инвесторы
Первое ключевое деление инвесторов — на обычных и квалифицированных. Это не оценка таланта или умения выбирать хорошие активы, а официальный статус, от которого зависит доступ к инвестиционным инструментам.
Обычными инвесторами является большинство людей на рынке, кто только начинает или уже вкладывает деньги через брокера, банк или инвестиционную платформу. Ему доступны базовые и наиболее понятные инструменты: вклады, облигации, акции, ПИФы, а также часть проектов на краудинвестинговых платформах. Этого набора вполне достаточно, чтобы собрать портфель, получать пассивный доход и постепенно разбираться в рынке.
Квалифицированный инвестор — это человек или организация, которые подтвердили свой опыт в сфере ценных бумаг, капитал, доход, образование или объём сделок. Такой статус открывает доступ к более сложным инструментам: отдельным IPO, структурным продуктам, внебиржевым активам, закрытым фондам и размещениям, которые недоступны большинству инвесторов. При этом регламент присвоения этого статуса контролирует Банк России, и получить его можно только через специальные аккредитованные площадки.
Но здесь важно не перепутать статус с гарантией успеха. Квалифицированный инвестор — не обязательно успешнее обычного. Просто ему доступно больше возможностей, а вместе с ними — больше рисков. Поэтому гнаться за статусом ради самого статуса не нужно: сначала лучше понять базовые инструменты, научиться оценивать риск и только потом переходить к продвинутому уровню.
Обычными инвесторами является большинство людей на рынке, кто только начинает или уже вкладывает деньги через брокера, банк или инвестиционную платформу. Ему доступны базовые и наиболее понятные инструменты: вклады, облигации, акции, ПИФы, а также часть проектов на краудинвестинговых платформах. Этого набора вполне достаточно, чтобы собрать портфель, получать пассивный доход и постепенно разбираться в рынке.
Квалифицированный инвестор — это человек или организация, которые подтвердили свой опыт в сфере ценных бумаг, капитал, доход, образование или объём сделок. Такой статус открывает доступ к более сложным инструментам: отдельным IPO, структурным продуктам, внебиржевым активам, закрытым фондам и размещениям, которые недоступны большинству инвесторов. При этом регламент присвоения этого статуса контролирует Банк России, и получить его можно только через специальные аккредитованные площадки.
Но здесь важно не перепутать статус с гарантией успеха. Квалифицированный инвестор — не обязательно успешнее обычного. Просто ему доступно больше возможностей, а вместе с ними — больше рисков. Поэтому гнаться за статусом ради самого статуса не нужно: сначала лучше понять базовые инструменты, научиться оценивать риск и только потом переходить к продвинутому уровню.
Частные и институциональные инвесторы
Ещё один способ разделить инвесторов — посмотреть, кто именно вкладывает деньги: один человек или целая организация.
Частный инвестор распоряжается личными средствами. Он сам решает, куда вложить деньги: в акции, облигации, ПИФы, недвижимость, краудинвестинг или другие инструменты; а его цели обычно связаны с личными финансами — сохранить сбережения, получать пассивный доход, накопить на крупную покупку или постепенно увеличить капитал.
Институциональный инвестор — это уже организация, которая управляет крупными суммами. Например, банк, инвестиционный фонд, управляющая компания, страховая компания, пенсионный фонд или крупная корпорация. Такие инвесторы работают не только со своими деньгами, но и с капиталом клиентов, вкладчиков или пайщиков.
Разница между ними — не только в размере капитала. У институциональных инвесторов в распоряжении больше возможностей для аналитики, профессиональная экспертиза и доступ к уникальным крупным сделкам. Они могут участвовать в размещениях, которые недоступны частникам, покупать большие пакеты ценных бумаг и заметнее влиять на рынок.
Но здесь не идёт речь о соревновании. Частный инвестор не должен обгонять фонды и банки, его задача — заставить деньги работать и приносить прибыль. Кроме того, никто не запрещает частнику вступить в круг институционального инвестора — для этого достаточно, например, купить паи инвестиционного фонда или вступить в программу долгосрочных сбережений.
Частный инвестор распоряжается личными средствами. Он сам решает, куда вложить деньги: в акции, облигации, ПИФы, недвижимость, краудинвестинг или другие инструменты; а его цели обычно связаны с личными финансами — сохранить сбережения, получать пассивный доход, накопить на крупную покупку или постепенно увеличить капитал.
Институциональный инвестор — это уже организация, которая управляет крупными суммами. Например, банк, инвестиционный фонд, управляющая компания, страховая компания, пенсионный фонд или крупная корпорация. Такие инвесторы работают не только со своими деньгами, но и с капиталом клиентов, вкладчиков или пайщиков.
Разница между ними — не только в размере капитала. У институциональных инвесторов в распоряжении больше возможностей для аналитики, профессиональная экспертиза и доступ к уникальным крупным сделкам. Они могут участвовать в размещениях, которые недоступны частникам, покупать большие пакеты ценных бумаг и заметнее влиять на рынок.
Но здесь не идёт речь о соревновании. Частный инвестор не должен обгонять фонды и банки, его задача — заставить деньги работать и приносить прибыль. Кроме того, никто не запрещает частнику вступить в круг институционального инвестора — для этого достаточно, например, купить паи инвестиционного фонда или вступить в программу долгосрочных сбережений.
Консервативные, умеренные и агрессивные инвесторы
Инвесторы отличаются не только статусом и размером капитала, но и отношением к риску. Кто-то хочет прежде всего сохранить деньги, кто-то готов к небольшим просадкам ради большей доходности, а кто-то сознательно выбирает рискованные инструменты в надежде на высокий результат.
Консервативный инвестор ставит на первое место сохранность капитала. Ему важнее предсказуемость, чем максимальная доходность. Поэтому он чаще выбирает вклады, ОФЗ, займы бизнесам через инвестплатформы и другие инструменты, где заранее понятны сроки, выплаты и основные риски. Такой подход подходит тем, кто не готов спокойно смотреть на сильные колебания портфеля.
Умеренный инвестор готов рискнуть, если понимает, зачем это нужно. В его портфеле могут сочетаться облигации, акции, паи фондов, недвижимость и другие инструменты. Логика здесь простая: не ставить всё на один актив, но и не ограничиваться только самыми спокойными вариантами.
Агрессивный инвестор ищет более высокую доходность и готов к сильным просадкам. Он может вкладываться в криптовалюту, стартапы, венчурные проекты, высокодоходные облигации или другие инструменты с повышенным риском. Такой подход может принести больше прибыли, но и цена ошибки здесь выше.
При этом ни один тип не лучше другого сам по себе. Плохой инвестор — не тот, кто выбирает низкую доходность. Плохой инвестор — тот, кто берёт риск, которого сам не понимает.
Консервативный инвестор ставит на первое место сохранность капитала. Ему важнее предсказуемость, чем максимальная доходность. Поэтому он чаще выбирает вклады, ОФЗ, займы бизнесам через инвестплатформы и другие инструменты, где заранее понятны сроки, выплаты и основные риски. Такой подход подходит тем, кто не готов спокойно смотреть на сильные колебания портфеля.
Умеренный инвестор готов рискнуть, если понимает, зачем это нужно. В его портфеле могут сочетаться облигации, акции, паи фондов, недвижимость и другие инструменты. Логика здесь простая: не ставить всё на один актив, но и не ограничиваться только самыми спокойными вариантами.
Агрессивный инвестор ищет более высокую доходность и готов к сильным просадкам. Он может вкладываться в криптовалюту, стартапы, венчурные проекты, высокодоходные облигации или другие инструменты с повышенным риском. Такой подход может принести больше прибыли, но и цена ошибки здесь выше.
При этом ни один тип не лучше другого сам по себе. Плохой инвестор — не тот, кто выбирает низкую доходность. Плохой инвестор — тот, кто берёт риск, которого сам не понимает.
Долгосрочные инвесторы, трейдеры и бизнес-инвесторы
Инвесторы могут отличаться ещё и по тому, как именно они зарабатывают. Одни покупают активы на годы и спокойно ждут результата. Другие каждый день следят за рынком и пытаются заработать на колебаниях цен. Третьи вкладываются не в ценные бумаги, а в конкретный бизнес.
Долгосрочный инвестор смотрит на вложения как на историю на несколько лет вперёд. Он может покупать акции, облигации, паи фондов, недвижимость или другие активы, чтобы постепенно увеличивать капитал, получать дивиденды, купоны или другие выплаты. Ему важен исключительно результат на долгой дистанции.
Трейдер действует иначе. Его интересует не столько сам бизнес или актив, сколько изменение цены здесь и сейчас. Он может покупать и продавать бумаги в течение дня, недели или месяца, при этом активно следит за графиками, новостями и настроением рынка. Этот подход часто считается спекулятивным, и именно на таких игроках рынка зарабатывают брокеры. Для реального дохода таким инвесторам нужно обладать серьёзными знаниями в экономике, статистике и даже социологии.
Бизнес-инвестор вкладывается в конкретную компанию или проект. Это может быть покупка доли компании, участие в закрытом размещении, инвестиции в облигации бизнеса или коллективный заём через инвестиционную платформу. В этом случае инвестор смотрит не только на доходность, но и на сам бизнес: чем он занимается, за счёт чего зарабатывает и как будет возвращать деньги. В перспективе он может рассчитывать как минимум войти в закрытый клуб спонсоров проекта, а как максимум — в совет директоров.
Но все эти роли легко могут пересекаться. Один человек может держать долгосрочный портфель, иногда покупать отдельные рыночные идеи и параллельно вкладываться в бизнес-проекты.
Долгосрочный инвестор смотрит на вложения как на историю на несколько лет вперёд. Он может покупать акции, облигации, паи фондов, недвижимость или другие активы, чтобы постепенно увеличивать капитал, получать дивиденды, купоны или другие выплаты. Ему важен исключительно результат на долгой дистанции.
Трейдер действует иначе. Его интересует не столько сам бизнес или актив, сколько изменение цены здесь и сейчас. Он может покупать и продавать бумаги в течение дня, недели или месяца, при этом активно следит за графиками, новостями и настроением рынка. Этот подход часто считается спекулятивным, и именно на таких игроках рынка зарабатывают брокеры. Для реального дохода таким инвесторам нужно обладать серьёзными знаниями в экономике, статистике и даже социологии.
Бизнес-инвестор вкладывается в конкретную компанию или проект. Это может быть покупка доли компании, участие в закрытом размещении, инвестиции в облигации бизнеса или коллективный заём через инвестиционную платформу. В этом случае инвестор смотрит не только на доходность, но и на сам бизнес: чем он занимается, за счёт чего зарабатывает и как будет возвращать деньги. В перспективе он может рассчитывать как минимум войти в закрытый клуб спонсоров проекта, а как максимум — в совет директоров.
Но все эти роли легко могут пересекаться. Один человек может держать долгосрочный портфель, иногда покупать отдельные рыночные идеи и параллельно вкладываться в бизнес-проекты.
Мы разобрали, на какие основные группы делятся инвесторы. Наверняка, вы уже нашли себя среди них и поняли, кем можете стать в будущем. Но главное в инвестициях — не пытаться сразу стать самым лучшим и продвинутым.
В первую очередь важно понять, какой подход подходит именно вам — чтобы само занятие инвестициями приносило радость, а не тревоги и страдания. Например, начать инвестировать в понятные и доходные бизнес-проекты можно на bizmall: здесь инвесторы получают доступ к реальному бизнесу, прозрачным условиям и возможности зарабатывать на вложениях онлайн.
В первую очередь важно понять, какой подход подходит именно вам — чтобы само занятие инвестициями приносило радость, а не тревоги и страдания. Например, начать инвестировать в понятные и доходные бизнес-проекты можно на bizmall: здесь инвесторы получают доступ к реальному бизнесу, прозрачным условиям и возможности зарабатывать на вложениях онлайн.
Обращаем внимание, что доходность не гарантирована и отсутствует страхование денежных средств в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».